Главное меню:
Опубликовано: 22.10.2023
Пенсионные фонды в этом году показали хорошие результаты. После прошлогоднего спада, вызванного в основном войной на Украине и энергетическим кризисом, фонды восстановились и снова пошли вверх. Динамические фонды, то есть те, которые имеют в своем портфеле преимущественно акции, показали лучшие результаты. В конце августа 2023 года они продемонстрировали повышение курса на13,26%и, по оценкам Ассоциации пенсионных компаний (APS), доходность динамических фондов может вырасти до 20% к концу этого года.. За динамическими фондами следуют сбалансированные фонды с доходностью9,13%, консервативные фонды с доходом5,26%.
Критики пенсионного фонда любят говорить, что он не зарабатывает деньги. Надеюсь, что в контексте результатов этого года они немного заткнут нос. Цифры пока показывают, что пенсионные фонды с высоким компонентом собственного капитала могут предложить большую годовую прибыль. говорит президент APS Алеш Поклоп. Он напоминает, что в долгосрочном инвестировании не стоит радоваться одному успешному году, важно следить за долгосрочным развитием. Я тем более рад, что динамичные фонды принесли людям среднегодовую чистую прибыль в размере 8,25% за последние пять лет и повторили результаты известного индекса MSCI All Country World1. запасы.
Результаты динамических фондов DPS и индекса MSCI ACW
Автор: Ассоциация пенсионных компанийMSCI All Country World Index1 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, созданный Morgan Stanley Capital International (MSCI). Он отслеживает результаты деятельности более 3000 крупных и средних компаний из 49 развитых и развивающихся рынков, что делает его одним из наиболее широко используемых фондовых индексов в мире.
По данным Ассоциации пенсионных компаний, динамические накопительные фонды дополнительных пенсионных накоплений за последние 5 лет прибавили в среднем8,25%, сбалансированные фонды4,46%и обязательные консервативные фонды на1,09%. Узнать, как именно работали отдельные фонды в конкретных пенсионных компаниях (на данный момент до конца 2022 года), можно в разделе очистить таблицу на сайте APS.
За весь период своего существования, т.е. с 2013 года, динамические фонды заработали в среднем4,94%в год, сбалансированные2,84%и консервативные [(14504)]0,61%.
Среднее значение инфляции за последние 5 лет составило6,95%. С момента создания пенсионных фондов в 2013 году его среднегодовое значение составляло3,69%. Эти данные показывают, что динамичные фонды акций могут победить инфляцию в долгосрочной перспективе. Также очевидно, что в случае неурожайных лет, когда дела в экономике идут не очень хорошо, хотя фонды акций могут понести значительные потери, исторически они всегда были в состоянии стереть их в следующем периоде и заработать снова более существенно, чем более осторожные сбалансированные или консервативные фонды.
Оценка пенсионных фондов 2012 – 08.2023
Автор: Ассоциация пенсионных компанийКонсервативные фондыв основном состоят из государственных облигаций и денежного рынка, которые представляют собой, например, государственные займы, коммерческие векселя, депозитные сертификаты и тому подобное. Больших прибылей здесь не ждите, но и существенных убытков тоже не ждите, если только не произойдет временный кризис, как в прошлом году. Это тихий чешский пруд, подходящий для экономистов, которые не любят риска и предпочитают довольствоваться воробьем в пригоршне, чем голубем на крыше. Однако с их помощью редко можно победить инфляцию.
Сбалансированные фондыуже могут принести более интересную оценку, чем консервативные. Примерно половина портфелей состоит из облигаций, другая половина — в основном из акций, а небольшая часть — из вышеупомянутых инструментов денежного рынка. Эти фонды подходят людям, которые хотели бы заработать что-то большее, что будет обеспечиваться в основном за счет фондовой составляющей, но в то же время хотят обезопасить себя от большей турбулентности.
Динамические фонды— это в основном акции (около 3/4), остальное — облигации и небольшая часть инструментов денежного рынка. Благодаря акциям, цена которых отражает успех компаний, можно получить очень интересную оценку. Однако условием являются долгосрочные инвестиции, акции должны иметь как минимум 10 лет, чтобы успеть компенсировать любые потери, которые могут возникнуть в течение десятилетия. Если вы начнете откладывать деньги на старость рано и дадите им 20 или 30 лет, то вы почти наверняка увидите, что ваши доходы превзойдут инфляцию.
Пенсионные накопления, вероятно, изменятся с января 2024 года. Чтобы получить господдержку, вам придется откладывать больше, чем раньше. Взносы от государства будут ниже, чем сегодня, из-за предыдущих вкладов, но, с другой стороны, можно будет получать до 110 крон больше в месяц, если вы готовы покопаться в кармане и увеличить свои ежемесячные вклады. Министерство финансов, подготовившее предложение изменить систему пенсионных накоплений,ожидает, что таким образом люди будут более мотивированы откладывать большие суммы и, таким образом, в целом обеспечивать больший комфорт в старости.
Текущий размер ежемесячного государственного пособия:
Со следующего года вы сможете получать ежемесячное государственное пособие в размере до 340 крон, но только если ваш ежемесячный платеж составит не менее 1700 крон.
Сравнение действующих и предлагаемых правил определения государственного взносаСумма ежемесячного депозитаТекущее государственное пособиеНовое государственное пособие300 крон90 крон0, - крон400 крон110 крон0, - крон500 крон130 крон100 крон600 крон150 крон120 крон700 крон170 крон140 крон800 крон190 крон160 крон900 крон210 крон180 крон1000 крон230 крон200 крон1100 крон230 крон220 крон1150 крон230 крон230 крон1200 крон230 крон240 крон1300 крон230 крон260 крон1400 крон230 крон280 крон1500 крон230 крон300 крон1600 крон230 крон320 крон1700 крон и выше230 крон340 кронДеньги, которые вы отправляете на свои пенсионные накопления, могут быть вычтены из вашей налоговой базы при определенных условиях. Теперь вы можете вычесть максимум 24 000 чешских крон в год, но только с платежей, которые превышают общую годовую выплату в 12 000 чешских крон (то есть, если вы экономите более 1 000 чешских крон в месяц). Другими словами, государство вознаградит вас государственным пособием за деньги, которые вы отправляете себе в размере до 1000 крон, и вы можете претендовать на налоговую льготу за суммы, которые вы отправляете себе сверх этого лимита.
Со следующего года размер государственного пособия увеличится до 1700 чешских крон, поэтому будет сдвинут и предел, начиная с которого вы будете иметь право на налоговую льготу. Вы сможете вычесть из налоговой базы деньги, превышающие сумму в 1700 чешских крон.
Новинкой также станут дополнительные пенсионные накопления (ДПС). Это позволит создатьальтернативный фонд участия. Существующие фонды-участники не могут инвестировать в фонды прямых инвестиций, а также в недвижимость, стартапы или инфраструктуру из-за установленных лимитов.
В случае альтернативного инвестиционного фонда политика вознаграждения и инвестиционная стратегия должны устанавливаться более свободно, чтобы пенсионные компании могли инвестировать еще более динамично и добиваться более высокой оценки для участников. С этим также будет связан более высокий инвестиционный риск. Однако закон перестанет ограничивать круг активов, в которые может инвестировать этот альтернативный фонд, и, судя по всему, даже не будет устанавливать никаких ограничений на инвестиции.
Сегодня можно использовать три варианта налоговых вычетов:
Со следующего года отчисления будут едиными. Вы сможете вычесть взносы на общую сумму до48 000 чешских крониз налоговой базы для продуктов пенсионных накоплений, поддерживаемых налогом. Они будут включать не только «старую» и «новую» пенсию, но и другие формы инвестиций, целью которых является обеспечение вас в старости.
Если предложение успешно пройдет законодательный процесс, в следующем году к этим трем вариантам присоединится четвертый, так называемыйдолгосрочный инвестиционный продукт (ДИП). Технически этот продукт будет аналогичен дополнительным пенсионным накоплениям и страхованию жизни. Речь идет об инвестировании в акции, облигации или инвестиционные фонды.
DIP — это собирательное название дляуже существующих финансовых продуктов, которые позволяют создавать сбережения на старость. Это определение Минфина. Короче говоря, это уже доступные сегодня инвестиционные продукты, которые предлагают:
Так что это не какой-то новый продукт, который должен быть представлен в следующем году. Если вы уже привыкли инвестировать, например, через свой банк или биржевого брокера, то этот ДИП у вас уже есть. Единственное отличие от следующего года будет заключаться в том, что вы сможете получить налоговую льготу на свои инвестиции, как мы уже упоминали выше.
Как и в случае пенсионного страхования или страхования жизни, ваш работодатель также сможет внести взносы в DIP, который сможет вычесть эти взносы из налогов на сумму до 50 000 чешских крон.
Условием налоговых преимуществ DIP является то, что вы вносите в него взносы в течение как минимум 10 лет и завершаете его не ранее, чем в календарном году, в котором вам исполнится 60 лет.